Comment trouver les sociétés dans lesquelles investir ?

Les Dividend Aristocrats

Compte tenu de l’orientation « dividende pérenne » de nos investissements, la première source est d’aller voir la liste des « dividends aristocrats » et autres listes de ce type.

Les « Dividend Aristocrats » représentent les sociétés du S&P 500 (les 500 plus grosses sociétés américaines listées sur le New York Stock Exchange – NYSE – ou le NASDAQ) qui ont augmenté leur dividendes pour 25 années consécutives.

54 sociétés constituent cette « élite » des sociétés de rendements en 2014.

Voici cette liste:

( Source : http://en.wikipedia.org/wiki/S%26P_500_Dividend_Aristocrats)

  • 3M Company (MMM)
  • AFLAC Inc. (AFL)
  • AbbVie Inc. – (ABBV)
  • Abbott Laboratories (ABT)
  • Air Products & Chemicals Inc (APD)
  • Archer-Daniels-Midland Co (ADM)
  • AT&T (T)
  • Automatic Data Processing (ADP)
  • Bard, C.R. Inc (BCR)
  • Becton, Dickinson & Co (BDX)
  • Bemis Co Inc (BMS)
  • Brown-Forman Corp B (BF/B)
  • Cardinal Health Inc. – (CAH)
  • Chubb Corp (CB)
  • Chevron Corp. – (CVX)
  • Cincinnati Financial Corp (CINF)
  • Cintas Corp (CTAS)
  • Clorox Co (CLX)
  • Coca-Cola Co (KO)
  • Colgate-Palmolive (CL)
  • Consolidated Edison Inc (ED)
  • Dover Corp (DOV)
  • Ecolab Inc (ECL)
  • Emerson Electric Co (EMR)
  • Exxon Mobil Corp (XOM)
  • Family Dollar Stores Inc (FDO)
  • Franklin Resources (BEN)
  • Genuine Parts (GPC)
  • Grainger, W.W. Inc (GWW)
  • HCP (HCP)
  • Hormel Foods Corp (HRL)
  • Illinois Tool Works (ITW)
  • Johnson & Johnson (JNJ)
  • Kimberly-Clark (KMB)
  • Leggett & Platt (LEG)
  • Lowe’s Cos Inc (LOW)
  • McCormick & Co (MKC)
  • McDonald’s Corp (MCD)
  • McGraw-Hill Cos Inc (MHFI)
  • Medtronic (MDT)
  • Nucor (NUE)
  • PPG Industries Inc (PPG)
  • PepsiCo Inc (PEP)
  • Pentair Ltd. – (PNR)
  • Procter & Gamble (PG)
  • Sherwin-Williams Co (SHW)
  • Sigma-Aldrich Corp (SIAL)
  • Stanley Black & Decker Inc. (SWK)
  • Sysco (SYY)
  • Rowe Price (TROW)
  • Target Corporation (TGT)
  • VF Corporation (VFC)
  • Walmart (WMT)
  • Walgreen Company (WAG)

D’autres listes de sociétés à dividendes en croissance régulière existent :

  • Le S&P Europe 350 Dividend Aristocrats, qui regroupe les sociétés des 350 plus grosses capitalisations européennes ayant distribué un dividende croissant depuis 10 ans (versus 25 ans pour les aristocrates US). Cette liste est composée de 44 sociétés (dont 25 en UK, 5 en France et le reste dans les autres pays européens).

L’intérêt particulier de cette liste est que ces sociétés sont éligibles au PEA.

  • Le S&P/TSX Canadian Dividend Aristocrats. Cet indice retient des sociétés ayant eu un dividende croissant depuis 5 ans seulement.
  • Des listes sur les sociétés US : Dividend Champion (+25 ans de croissance du dividende), Dividend Contenders (entre 10 et 24 ans) et Dividend Challengers (entre 5 et 9 ans).
  • Et bien d’autres…

 

Les sites listant les sociétés à dividendes

J’utilise 2 sites pour ce type d’information :

Pour toutes les actions américaines, ce site, très complet : http://dripinvesting.org/tools/tools.asp

Si vous cliquez sur « excel spreadsheet » vous téléchargez un fichier excel avec les données à jour, du mois précédent. Ce fichier contient plusieurs onglets, en fonction du type d’ « Aristocrats » et un onglet qui les regroupe tous.

La lecture n’est pas forcément très aisée d’un premier abord, mais vous pouvez tout simplement télécharger les noms et les « tickers » ( le code qui permet de retrouver l’action).

L’avoir sous format excel permet aussi simplement de faire un premier tri, ne serait-ce sur le % minimum de dividende souhaité ( 3% minimum pour moi.)

L’autre site est le forum de l’Investisseur Heureux, http://www.devenir-rentier.fr/bourse_actions/europe/actions_sp_europe_350_dividend_aristocrats.htm

Rubrique « Investir », vous sélectionnez les « Dividend XXX » pour les zones géographiques qui vous intéressent ( Europe, Amériques, Asie/Pacifique).

 

Les screeners

Vous pouvez également utiliser les screeners pour rechercher les sociétés distribuant des dividendes. Les screeners sont des sites qui vous permettent de trier des listes de sociétés en fonction de critères que vous définissez vous-même.

Le site de Google Finance vous permet par exemple de  sélectionner des actions ayant un %  de dividendes par rapport au prix de l’action (« Dividend yield ») entre 3 et 10, un P/E entre 8 et 16 et une capitalisation boursière supérieure à 2 milliards de $ (pour éviter les petites capitalisations). Cela fait donc déjà quelques critères remplis sur l’ensemble des critères que je préconise:

https://www.google.com/finance?ei=50jWVICCKYL6wAOGroGYBg#stockscreener

Le screener du Financial Time est également très bien fait, avec des critères de sélection que l’on retrouve dans la liste des critères à prendre en compte (Interest Coverage ratio par exemple) :http://markets.ft.com/screener/customScreen.asp

MorningStar offre un screener basique dans la version gratuite, mais intéressant dans la version payante (MorningStar est le seul site payant auquel je suis abonné), les sites des brokers en ligne également (Binck, Boursorama,..).

 

A partir de ces différentes sources, vous êtes à même de vous constituer une première liste d’environ 200 sociétés.

Et bien sûr, c’est là que le vrai travail commence, le travail de sélection. Car choisir les sociétés dans lesquelles investir, c’est d’abord éliminer !

Vous allez en effet investir votre argent dans l’achat de parts de ces sociétés, à priori pour des années : il faut qu’elles passent les critères de qualité et de prix que j’ai détaillés dans les différents articles précédent.

Dans certaines conditions de marché, il se peut qu’aucune société ne soit « éligible» : dans ce cas, qui demeurera exceptionnel, il vaut mieux tout simplement garder son cash ou réorienter son épargne vers du monétaire ( des livrets) ou des obligations ( Assurance vie en Euro).

Bien sur, cela prend un peu de temps de sélectionner ces actions. Mais pensez au temps que vous passez à aller comparer les produits pour des achats du même montant, voire moins…

 

Les portefeuilles d’autres investisseurs

L’autre solution est bien sur de s’inspirer des portefeuilles et des achats de personnes qui ont une approche qui vous plait.

C’est une des raisons pour laquelle je publie mon portefeuille et mes achats/ventes : libre à vous de vous en inspirer !

 

 

 

 

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Commentaire (1)

  1. Philippe (Auteur de l'article)

    EDIT: Un lecteur m’a donné l’information que le site « Dividend and Whisky » met en forme de manière graphique les informations d’excellente qualité de « dripinvesting.org/tools/tools.asp » que je mentionne dans l’article.

    Je vous invite donc à consulter (même sans modération!): http://dividendandwhisky.com/

    Répondre

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